买股票需要证券开户吗吃惊!“股神”巴菲特也被“套路”?!德国一个企业靠P图坑了6亿欧元

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据悉,该公司创建假的订单和发票,从而夸大公司的收益,至少有买股票需要证券开户吗47买股票需要证券开户吗笔商业交易是完全捏造的,该公司的实际价值只有1.57亿欧元。

从巅峰到低谷

2017年初,股神巴菲特通过其麾下伯克希尔·哈撒韦公司的子公司精密机件公司(PCC),花了买股票需要证券开户吗8亿欧元收购了一家位于德国西部、拥有450名员工、2014年盈利1.72亿欧元、主要生产管道配件的家族企业威廉·舒尔茨公司。

对于这笔收购案,哈克希尔·哈撒韦公司的投资经理、一度被视为股神巴菲特接班人的泰德·韦斯勒于当年5月接受采访时谈到了信任。毕竟,对于外国投资者而言,想要涉足德国主导的机械制造、汽车零配件领域并不容易,更何况收购一家德国家族企业还牵扯德国继承法的问题。对韦斯勒来说,双方能跨过“信任”这个极高的门槛达成交易,让他心情不错。

“沃伦·巴菲特的帝国正在德国悄然扩张。”当时,媒体这样形容这笔收购案,称收购威廉·舒尔茨公司符合当时巴菲特对德国中小型企业日益增长的兴趣,其家族企业的形象也和巴菲特的投资策略十分吻合。还有行业分析师称这“是明智之举”,因为这家公司生产的不锈钢产品已经广泛应用于石油、天然气和航空行业。

5月3日,巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司召开第54届股东大会,在会上,巴菲特公布了其2020年第一季度财报。财报显示,一季度归属于伯克希尔股东净亏损为497亿美元(约3508亿元),创下历史纪录。

其中,4月2日,巴菲特以每股22美元完成减持1300万股达美航空,这一笔交易导致巴菲特亏损约为2300万美元。

捡了个大便宜?

究竟责任在谁?究竟损失如何?或许还得等最终的调查结果。但如果细究这起收购案的前前后后,就会发现很多问题。

进展神速,是这笔交易最大的特点。

2016年7月4日,PCC收到了来自德国慕尼黑一家专门研究中型企业的投资银行的询问,对方想要了解美国人对收购威廉·舒尔茨公司有没有兴趣。

对方声称,这家管道配件公司的市场当时正处于快速增长中,2016年的销售额为2.584亿欧元,税息折旧及摊销前利润达到9600万欧元,比上一年增长25%,收购价格可能在8.5至9亿欧元之间。

这个邀约让巴菲特和他的投资公司很心动。毕竟,这是收购德国企业的好机会。

2016年10月,来自美方的调查人员对威廉·舒尔茨公司进行了详尽的财务调查,并没有发现什么问题。

2016年12月,双方签订的收购协议,约定在次年2月完成交易。

从7月到12月,这笔8亿欧元的交易就在花了半年的时间快速地敲定了。

正在快速拓展市场,是个德国家族企业,最终的收购价比预估还省了不少,看起来这是捡了便宜。

P出47笔交易

但其实,威廉·舒尔茨公司的财务很有问题。

根据德国《商报》的报道,威廉·舒尔茨公司2016年从德国商业银行那里获得了3.25亿欧元贷款,但无力偿还。于是,当年4月,德国商业银行要求公司提供重组报告。6月8日,专门处理公司破产事宜的安德烈亚斯·林斯特梅尔担任破产律师,并在6月21日建议公司管理层申请破产。

然而,威廉·舒尔茨公司并没有破产,而是从德国商业银行那里获得了另一笔贷款。随后,便有了投资银行邀约PCC收购威廉·舒尔茨公司的后续。

而所谓的正在增长的市场份额,也增长得有些莫名。

在2016年夏天之前,威廉·舒尔茨公司几乎没接到什么订单。但那年夏天,一名卖家出现后,威廉·舒尔茨公司似乎就迎来了抢购潮,订单一个接着一个。

但据英国《卫报》报道,这一笔笔蜂拥而来的订单中,至少有47笔是凭空捏造出来的,以营造生意兴隆的假象。据说,威廉·舒尔茨公司让员工扫描了第三方公司的信笺,然后伪造订单和发票。

伪造的方式并不高级,没啥技术性,简单说就是P图。德国《商报》的报道回顾了当时的情形:

2016年9月14日,公司管理层一名经理写信给一个技术人员,要求“把别的事先放下”,“为交易谈妥制造订单”。一周后,这名技术人员向同事寻求帮助,称如果可行,他将“继续使用Photoshop”。这似乎意味着公司默许了靠P图伪造订单和发票的行为。

到了10月22日,因为还需要确定一些订单的客户是谁,管理层一名经理联系了他的上司。在接下来的几天里,公司管理层要求为10月到12月“制造一些订单”。

为了不在财务调查面前露馅,威廉·舒尔茨公司意识到了一个问题——扫描获得的文件“已经被用过太多次了”,于是11月21日,打了一通电话请求提供“原始的PDF文本”。

所有这一切手脚都是在双方就收购展开谈判过程中发生。

但显然,巴菲特的投资公司当时并没有发现这些猫腻。